Calculadora de Renda Fixa: CDB, LCI/LCA e Tesouro
Valor de referência em nov/2026. Ajuste conforme o atual.
Valor líquido no resgate
R$ 12.482,72
Resgate em 06/11/2028 (731 dias corridos)
- Valor bruto
- R$ 12.920,85
- Rendimento bruto
- R$ 2.920,85
- Imposto de renda (15%)
- − R$ 438,13
- Rendimento líquido
- R$ 2.482,72
- Rentabilidade líquida no período
- 24,83%
- Rentabilidade líquida ao ano
- 11,71% a.a.
- Taxa bruta ao ano
- 13,65% a.a.
Taxa equivalente
Um título tributado de 100% do CDI equivale a um isento (como LCI ou LCA) de 86,54% do CDI neste prazo.
Comparação pelo rendimento líquido de IR na alíquota deste prazo (15%). Não inclui IOF nem custódia.
Simulação com aplicação hoje, taxa constante até o resgate e prazo em dias corridos reais. No IPCA+, o resultado depende da inflação de verdade, que pode ficar acima ou abaixo da estimativa. Resgatar antes do vencimento em títulos prefixados e IPCA+ pode dar ganho ou perda pela marcação a mercado.
Como a calculadora funciona
Primeiro, a taxa anual bruta do título, conforme o tipo:
- Prefixado: a própria taxa ao ano.
- Pós-fixado: o percentual aplicado sobre a taxa diária do CDI e capitalizado em 252 dias úteis.
- IPCA+: (1 + IPCA) × (1 + taxa real) − 1. Com IPCA de 4,76% e taxa real de 7%, dá 12,09% ao ano.
Depois, o valor bruto no resgate e os descontos:
A tabela de IR: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias corridos. Títulos isentos não pagam IR nem IOF.
Exemplo resolvido
R$ 10.000 em um CDB prefixado de 13% ao ano, resgatado em 730 dias:
- Bruto: 10.000 × 1,13² = R$ 12.769,00
- Rendimento: R$ 2.769,00
- IR (730 dias, acima de 720 → 15%): R$ 415,35
- Líquido: R$ 12.353,65, ou 11,15% líquidos ao ano
Portanto, uma LCI ou LCA prefixada de 11,15% ao ano, no mesmo prazo, daria o mesmo resultado. É esse número que aparece em “taxa equivalente”.
Resgate rápido: os mesmos R$ 10.000 em um CDB de 100% do CDI (13,65% a.a.) resgatados em 10 dias rendem R$ 35,12. O IOF de 66% leva R$ 23,18 e o IR de 22,5% leva R$ 2,69 do restante: sobram só R$ 9,25.
Dicas para comparar títulos
- Compare sempre no mesmo prazo: a vantagem do isento diminui quando o IR do tributado cai para 15%.
- LCI e LCA têm prazo mínimo (carência) definido pelo Conselho Monetário Nacional, hoje de 6 meses para os títulos sem correção pela inflação. Confira antes de aplicar.
- CDB, LCI e LCA têm cobertura do FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição. Tesouro Direto tem garantia do Tesouro Nacional. CRI, CRA e debêntures não têm FGC.
- O IPCA usado aqui é uma estimativa (mediana do Focus para 2027, referência em nov/2026). Ajuste conforme a sua expectativa.
Perguntas frequentes
LCA de 90% do CDI ou CDB de 100% do CDI?+
Depende do prazo. Em um ano (IR de 17,5%), a LCA de 90% do CDI equivale a um CDB de cerca de 108% do CDI, então ganha do CDB de 100%. Em dois anos, com IR de 15%, a mesma LCA equivale a um CDB de cerca de 104% do CDI (com o CDI a 13,65%).
Por que a taxa equivalente não é só dividir por (1 − IR)?+
A conta rápida 90% ÷ 0,825 = 109% compara percentuais, mas o IR incide sobre o rendimento acumulado, que cresce com juros compostos. A calculadora iguala os rendimentos líquidos no prazo escolhido, o que dá um número um pouco menor (cerca de 108% no exemplo).
Quando o IOF é cobrado?+
Só em resgates feitos antes de 30 dias da aplicação, sobre o rendimento. A alíquota começa em 96% no primeiro dia e cai até zero no 30º. O IR é calculado sobre o que sobra depois do IOF.
Como funciona a taxa de custódia do Tesouro Direto?+
A B3 cobra 0,20% ao ano sobre o valor dos títulos, de forma proporcional ao tempo, e desconta no resgate, no vencimento ou no pagamento de juros. No Tesouro Selic, os primeiros R$ 10 mil por CPF são isentos. A calculadora estima a custódia sobre o saldo médio do período.
Quais títulos são isentos de IR?+
Para pessoa física: LCI, LCA, CRI, CRA, debêntures incentivadas (de infraestrutura) e a poupança. CDB, RDB, LC, Tesouro Direto e debêntures comuns pagam IR pela tabela regressiva.